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做个专题作业——2026年72家A股R0IC%>20%公司分析报告
更新于:以原稿列出的72家A股高ROIC样本为研究起点，修正分组统计，说明原始数据截点和指标口径尚待核实。研究框架覆盖业务、现金流、治理与反证，并明确历史榜单不能直接作为当前选股结果。
24只低PEG A股样本：筛选结果与需要核验的增长假设
更新于:转录原稿配图中的24只低PEG股票与PE、PEG数据，纠正原稿统计值并标出配图相互冲突的数据日期。低PEG只是筛选线索，尚需确认价格日、盈利期间、增长口径与原始数据，不能直接推出低估或抗跌。
嚣张！一口气做空A股AI硬件链58家公司：一、总论与物理天花板
更新于:用芯片供给与电力交付两条假设曲线讨论AI硬件机柜上限，并将核心机柜模型从原图转成文字表。数值为原报告情景而非已验证的实际出货，来源、单位、交付时点及反证条件仍需持续核对。
为什么AI量化分析回测赚爆，实盘不赚钱？
更新于:从作者观察到的回测与实盘落差出发，讨论幸存者偏差，同时区分未经复现的猜想与可检查的数据问题。历史成分股、交易成本、停牌、未来函数和样本外表现都可能影响结果，不能凭截图断定唯一原因。
大模型厂商估值：最差的生意模式叠加最贵的估值
在通用模型API商业模式的讨论基础上，追问高估值所隐含的长期经营条件。文章采用分层估值与反向DCF视角，区分模型层、集成商和应用入口，强调客户切换与持续投入之间的矛盾。
研究Ontology的Graphy图谱，顺手搓了个A股的图谱玩
介绍由LLM维护的A股行业知识图谱与Obsidian Wiki，将股票、行业、概念和价值链关系组织为关联页面。说明CSV字段、首次构建和增量更新、图谱数据提取与单HTML输出流程，以及搜索、缩放和节点交互功能。
书接前文：解禁前17天，SpaceX突然有了520亿AI大单
延续SpaceX红队分析，拆解原文记录的AI服务器订单消息、股权解禁和空头交易之间的时间关系。文章比较订单金额、履约条件和叙事变化，保留事件时间线与证据边界，讨论如何检验重大消息背后的投资逻辑。
日本通缩期消费映射——乖宝宠物 [301498.SZ]对应研究
分析乖宝宠物如何以国产主粮和零食降低宠物主人的日常支出，并对照进口品牌的价格与质量认知。文章沿用日本通缩消费映射框架，保留产品比较、品牌和渠道、财务、估值及增长机制的风险判断。
日本通缩期消费映射——益丰药房 [603939.SH]对应研究
从购药的时间成本、价格和质量可靠性出发，研究益丰药房的连锁采购、社区覆盖与专业服务。文章以日本通缩期药妆企业为参照，保留经营、财务、估值和政策风险，讨论药店效率优势及其验证条件。
全员看多，股价腰斩：你需要建立投资分析的红队
借SpaceX案例讨论投资分析中的红队思维，拆解专业人士一致看多时可能存在的共同假设和风险盲点。文章保留原有情景、公式与论证，强调对共识进行反向检验，并建立能够挑战投资结论的分析框架。
日本通缩期消费映射——美的集团 [000333.SZ]对应研究
从家庭耐用品的可靠功能与全生命周期成本出发，分析美的集团的产品、规模和经营效率。文章以日本通缩消费案例作参照，保留价格、业务结构、财务数据与估值风险，讨论成本优势如何转化为企业竞争力。
日本通缩期消费映射——珀莱雅 [603605.SH]对应研究
将珀莱雅置于通缩期消费映射框架，分析消费者以较低成本获取护肤功效的任务及品牌竞争。文章保留产品价格比较、渠道和经营效率、财务质量、估值与风险分析，讨论国产品牌成长机制的可持续性。